جورج سوروس فلسفة نخبة المستثمرين

جورج سوروس: فلسفة نخبة المستثمرين هل تعلم أن الاستثمار 1000 $ مع جورج سوروس في عام 1969، كان يمكن أن يكون يستحق أكثر من 4 ملايين $ الآن؟ هذا المنشق مدير صندوق التحوط ولدت عوائد سنوية كبيرة، بعد الرسوم الإدارية. والتبجيل له صندوق الكم الرئيسي من قبل المستثمرين. وعلى الرغم من العداء الذي خلفته تكتيكات تجارته والجدل الدائر حول فلسفته الاستثمار، قضى جورج سوروس عقود على رأس الطبقة بين المستثمرين النخبة في العالم. في عام 1981، أطلقت مجلة المستثمر المؤسسي له "أعظم مدير المال في العالم." الفلسفة سوروس " جورج سوروس المضارب على المدى القصير. وقال انه يجعل ضخمة، الرهانات عالية الاستدانة على اتجاه الأسواق المالية. ومن المعروف له صناديق التحوط الشهير لاستراتيجيتها الكلية العالمية. تركزت فلسفة حول جعل ضخمة، الرهانات في اتجاه واحد على تحركات أسعار العملات، أسعار السلع والأسهم والسندات والمشتقات المالية والأصول الأخرى على أساس تحليل الاقتصاد الكلي. ببساطة، الرهانات سوروس أن قيمة هذه الاستثمارات إما أن ترتفع أو تنخفض. هذا هو "مقعد من السراويل" تداول، استنادا إلى البحوث وتنفيذها على الفطرة. سوروس يدرس أهدافه، والسماح للتحركات الأسواق المالية المختلفة والمشاركين فيها تملي صفقاته. ويشير إلى الفلسفة الكامنة وراء استراتيجية التداول الخاصة به كما الانعكاسية. نظرية يتجنب الأفكار التقليدية للتوازن المستندة إلى بيئة السوق حيث يعرف جميع المعلومات لجميع المشاركين في السوق وبالتالي يؤخذ في الاعتبار الأسعار. بدلا من ذلك، يعتقد سوروس أن المشاركين في السوق نفسها تؤثر بشكل مباشر على أساسيات السوق، وهذا السلوك اللاعقلاني يؤدي إلى الازدهار والكساد أن فرص الاستثمار الحالية. توفر أسعار المساكن مثال مثير للاهتمام من نظريته في العمل. عندما تجعل المقرضين من السهل الحصول على القروض، وأكثر الناس اقتراض المال. مع المال في اليد، وهؤلاء الناس شراء المنازل، مما يؤدي إلى ارتفاع في الطلب على المنازل. ارتفاع نتائج الطلب في ارتفاع الأسعار. ارتفاع الأسعار يشجع المقرضين على تقديم المزيد من المال. المزيد من المال في أيدي النتائج المقترضين في ارتفاع الطلب على المنازل، ودوامة التصاعدي الذي ينتج في أسعار المساكن التي تم المزايدة على الطريقة السابقة حيث الأسس الاقتصادية يوحي غير معقولة. وقد أدت ممارسات المقرضين والمشترين لها تأثير مباشر على سعر السلعة. استثمار على أساس فكرة أن سوق الإسكان سوف تعطل سوف تعكس سوروس الرهان الكلاسيكية. باختصار مبيعا أسهم بناة الوطن ترف أو البيع على المكشوف أسهم المقرضين الإسكان الكبرى سيكون اثنين الاستثمارات المحتملة التي تسعى إلى تحقيق الربح عندما يذهب ازدهار الإسكان تمثال نصفي. الصفقات الكبرى سوف يتذكر دائما جورج سوروس بأنه "الرجل الذي كسر بنك انجلترا." A المضارب العملة المعروفة. سوروس لا يحد جهوده لمنطقة جغرافية معينة، بدلا من ذلك بالنظر إلى العالم بأسره عندما تبحث عن فرص. في سبتمبر من عام 1992، انه اقترض المليارات من الدولارات من الجنيهات البريطانية وحولتها إلى المارك الألماني. عندما سقط الجنيه، يسدد سوروس المقرضين له على أساس جديد، وانخفاض قيمة الجنيه، وجيبه تتجاوز 1000000000 $ في الفرق بين قيمة الجنيه وقيمة العلامة التجارية خلال يوم واحد ل. وقدم ما يقرب من 2 مليار $ في المجموع بعد الفك موقفه. وقال انه خطوة مماثلة مع العملات الآسيوية خلال الأزمة المالية الآسيوية عام 1997. المشاركة في موجة المضاربة التي أدت إلى انهيار باهت (عملة تايلاند). وكانت هذه الصفقات فعالة جدا لأن العملات الوطنية المضاربين الرهان ضد ومربوط إلى العملات الأخرى، وهذا يعني أن الاتفاقات موضع التطبيق من أجل "دعم" العملات من أجل التأكد من أن تاجروا في نسبة معينة مقابل العملة التي كانت وقد قدرت. عندما وضع المضاربين رهاناتهم، اضطر مصدري العملة في محاولة للحفاظ على النسب عن طريق شراء عملاتها في السوق المفتوحة. عندما ركض الحكومات من المال، واضطرت للتخلي عن هذا الجهد، انخفضت قيم العملات. عاشت الحكومات خوفا من أن سوروس أن تأخذ مصلحة في عملاتها. وعندما فعل، انضم المضاربين الآخرين المعركة الانتخابية في ما وصفت بأنها مجموعة من الذئاب تنازلي على قطيع من الظباء. كميات هائلة من المال والمضاربين يمكن الاقتراض وجعلت النفوذ من المستحيل على الحكومات على الصمود في وجه الهجوم. على الرغم من نجاحاته بارع، أدلى ليس كل الرهان جورج سوروس يعمل لصالحه. في عام 1987، تنبأ بأن أسواق الولايات المتحدة سوف تستمر في الارتفاع. خسر صندوق له 300 مليون $ خلال الحادث، على الرغم من أنه لا يزال تسليمها انخفاض عوائد من رقمين للسنة. تولى أيضا ضرب 2000000000 $ خلال أزمة الديون الروسية في عام 1998 وخسر 700 مليون $ في عام 1999 خلال فقاعة ر الشروق عندما تراهن على انخفاض. اكتوى الخسارة، وقال انه اشترى كبيرة تحسبا لارتفاع. خسر ما يقرب من 3 مليارات $ عندما تحطمت السوق في نهاية المطاف. استنتاج تداول مثل جورج سوروس ليس لضعاف القلب أو ضوء المحفظة. الجانب السلبي من الرهان الكبير والفوز الكبير تراهن كبير ويفقد كبيرة. إذا كنت لا تستطيع أن تأخذ الخسارة، كنت لا تستطيع أن تراهن مثل سوروس. في حين أن معظم التجار صناديق التحوط الكلي العالمي أنواع هادئة نسبيا، وتجنب الأضواء بينما كانوا يكسبون ثرواتهم، اتخذت سوروس المواقف العلنية للغاية بشأن مجموعة من القضايا الاقتصادية والسياسية. موقفه العام والنجاح الباهر وضع سوروس إلى حد كبير في فئة بنفسه. على مدى أكثر من ثلاثة عقود، وقال انه الحق في التحرك في كل مرة تقريبا، توليد جحافل من المشجعين بين التجار والمستثمرين، وجحافل من المعارضين بين تلك الموجودة على الطرف الخاسر أنشطته المضاربة.